모든 국가에서 통화 시스템은 중앙 은행에 의해 운영됩니다.
이제 각 국가에서 중앙은행이 수행하는 역할에 대해 설명하겠습니다.
중앙 은행이 경기 침체 및 기타 경기 변동에 어떻게 대응하는지 살펴보고 운영에 가장 중요한 도구를 소개합니다.
중앙 은행은 주로 금융 기관을 감독하고 특정 주요 금리를 관리하며 통화 공급을 간접적으로 관리하는 정부 기관입니다.
이러한 활동을 집합적으로 통화 정책이라고 할 수 있으며 중앙 은행은 때때로 통화 당국이라고 합니다.
미국에서 중앙은행은 Fed로 알려져 있으며 Federal Reserve Bank의 약자입니다.
연방 준비 은행은 연방 정부가 아니라 나머지 연방 정부와 거의 완전히 독립적으로 운영되는 독립 규제 은행이라는 점에 유의하는 것이 중요합니다.
연준의 가장 중요한 정책 결정은 12개의 지역 연방준비은행 총재와 7명의 연방준비이사회 위원으로 구성된 연방공개시장위원회(Federal Open Market Committee)라는 기구에서 이루어집니다.
통화 정책은 목적과 수단이 있는 다양한 형태로 제공됩니다.
가장 넓은 의미에서 연준은 통화 정책을 사용하여 예상 가능한 인플레이션 감소와 지속 가능한 고용 극대화라는 두 가지 목표를 달성하고 있습니다.
이 두 가지 목적은 종종 연준의 이중 책임이라고 합니다.
예측 가능하고 낮은 인플레이션의 목표는 여기에서 “가격 안정성”으로 설명되는 경우가 있지만 연방 준비 은행과 거의 모든 중앙 은행이 실제로 “연간 인플레이션율이 약 2%” . . 인플레이션 목표라는 용어는 장기간에 걸쳐 일정 수준의 낮은 인플레이션을 달성하는 것을 목표로 하는 정책을 의미합니다.
대부분의 중앙 은행은 시간이 지남에 따라 인플레이션을 낮게 유지하기 위해 공식적으로 또는 비공식적으로 인플레이션 목표를 사용하고 있습니다.
모든 국가와 대륙의 모든 은행은 연방 준비 은행의 역할을 하지만 역사적 사건과 경험으로 인해 약간 다른 방향으로 추구합니다.
중앙 은행은 인플레이션을 낮추고 예측 가능하게 유지하고 지속 가능한 고용을 극대화하는 이중 임무를 달성하기 위해 세 가지 일을 하고 있습니다.
이 세 가지 활동은 규제를 통한 거시경제적 변동성 관리, 은행간 이체 관리, 준비금 요건 조작입니다.
이 세 가지 활동을 요약하고 비축 요건에 대해 자세히 알아보고 작동 방식을 이해해 봅시다.
첫째, 감독은 시중의 민간은행, 특히 대형 민간은행에 대한 중앙은행의 핵심 감독이다.
중앙은행은 대차대조표에 자산과 부채의 가치를 정확하게 보고하도록 요구함으로써 대형 민간 은행의 재무 보고서 또는 “장부”를 감사합니다.
중앙 은행이 민간 은행의 포트폴리오가 너무 위험하다고 판단하면 반대할 수 있습니다.
중앙은행은 심각한 경기 침체와 같은 극도로 나쁜 경제 상황에서 민간 은행 자산 가치의 손실을 안전하게 흡수할 수 있는 충분한 자본을 확보하기 위해 민간 은행의 자본 수준을 모니터링합니다.
이러한 활동 중 하나는 스트레스 테스트라고 하며 중앙 은행은 스트레스 테스트를 심각하게 받아들입니다.
은행에 위험을 줄이기 위한 인센티브를 제공하고 엄격하게 시행된 스트레스 테스트에 실패할 경우 막대한 벌금을 부과함으로써 파산 가능성을 줄입니다.
두 번째는 은행 간 이체 관리입니다.
한 은행이 다른 은행으로 돈을 이체할 때 중앙은행은 거래를 처리하기 위해 은행의 준비금을 사용합니다.
지급 준비금 금액은 은행 간 지급에서 중요한 역할을 합니다.
이러한 은행간 이체를 해결하기 위해 연준은 연준이 보유하고 있는 예금 형태의 준비금을 사용합니다.
따라서 연준은 은행 간 거래를 지원하기에 충분한 여유 준비금을 항상 보유해야 합니다.
또한 은행 간의 거래가 원활하고 공격적으로 진행될 수 있도록 은행이 연준에 많은 준비금을 보유하도록 요구합니다.
세 번째는 보유량을 조작하는 것입니다.
중앙 은행은 준비금 총액을 모니터링합니다.
이러한 정책수단은 금리, 물가상승률 등 다양한 측면에 영향을 미쳐 거시경제 상황에 변동을 일으킵니다.
이러한 거시 경제 관리에 대한 중앙 은행의 개입을 통화 정책이라고 합니다.
은행 준비금 요건 관리는 연방준비제도이사회가 수행하는 가장 복잡하고 중요한 기능 중 하나입니다.
은행의 준비금 비율에 대한 연준의 통제는 금리, 인플레이션 및 실업에 영향을 미침으로써 거시 경제를 관리할 수 있는 권한을 부여합니다.
연준에 대한 이러한 이해는 기사와 뉴스에서 연준이 한국 경제에 어떤 영향을 미치고 그에 따라 어떤 경제적 선택을 해야 하는지를 판단하는 데 매우 도움이 됩니다.
이러한 이해가 재정 상황을 이해하는 데 도움이 되도록 하십시오.