무선통신 분야 핵심 솔루션인 광트랜시버를 개발·공급하는 오이솔루션이 2022년 3분기 실적 분석과 주가 전망을 공유했다.
자세한 사업연혁 및 과거 실적은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.
2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.10.03 – (기업분석 및 전망) – 오이솔루션 – 주가예측 및 실적분석(2022년 상반기)
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.06.28 – (기업분석 및 전망) – 오이솔루션 – 주가전망 및 실적분석 (2022.03)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.28 – (기업분석 및 전망) – 오이솔루션 – 주가전망 및 실적분석 (2021.12)
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.01.09 – (기업 분석 및 전망) – 오이솔루션 – 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.09.12 – (기업분석 및 전망) – 오이솔루션 – 주가전망 및 실적분석 (2021년 상반기)
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.06.04 – (기업분석 및 전망) – 오이솔루션 – 주가전망 및 실적분석 (2021년 1분기)
2020년 기말 실적 및 기업 분석
2021.04.22 – (기업분석 및 전망) – 오이솔루션(138080) – 주가전망 및 실적분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.21 – (기업분석 및 전망) – 기업분석 및 주가전망 – 오이솔루션(138080)
성능 분석
주요 사업부 및 제품 판매
당사의 주요 사업은 전자, 전력 및 정보통신 관련 제품의 연구개발, 제조 및 판매이며, 주요 사업은 광모듈 개발 및 공급입니다.
광 송수신기는 전기 신호를 광 신호로 변환하여 대용량 라우터, 스위치 및 기타 네트워크 통신 장비로 전송하고 한반도로 전송되는 광 신호를 수신하여 다시 전기 신호로 변환합니다.
따라서 광 모듈은 무선 백홀, FTTH(Fiber-to-the-Home), MSO, 통신 등과 같은 다양한 유무선 네트워크의 핵심 솔루션을 제공합니다.
또한 광트랜시버 장비를 자체 생산함과 동시에 부품 내재화를 통한 수익성 개선에도 힘쓰고 있습니다.
지난해 3분기 광통신모듈 매출은 574억원으로 전체 매출의 97%를 차지했다.
손익계산서 – 성과
2022년 3분기 매출은 전년 동기 대비 13.7% 감소한 191억원, 누적 매출은 24.8% 감소한 592억원을 기록했다.
영업이익은 3분기 -22억원, 누적 -53억원에 비해 2021년 4분기부터 적자를 기록하고 있다.
5G 전방산업 투자 지연과 반도체 공급 부족 등이 주요 원인으로 실적이 급감했다.
예상 성능 합의
2022년 실적은 전년 대비 22% 하락한 770억원으로 시장 기대치를 밑돌고, 영업이익은 -74억원이 될 전망이다.
2023년 매출은 전년 대비 25.4% 증가한 981억원, 영업이익은 55억원으로 흑자전환할 것으로 전망된다.
정부가 신규 사업자로부터 5G 28GHz 국내 투자를 유치하고 북미, 일본, 인도, 유럽, 동남아시아 신규 투자를 유치하면서 하반기 실적 개선이 기대된다.
현금 흐름표
3분기 영업활동으로 인한 현금흐름은 59억 원의 현금유출이 발생하였으며, 투자활동으로 인한 현금유출은 금융자산의 공정가치 하락으로 72억 원이 발생하였습니다.
재무활동 측면에서는 각종 차입금 상환, 배당 정산, 자기주식 취득 등으로 총 64억원이 유출됐다.
2022년 3분기 말 현재 당사의 보유현금은 266억 원으로 전년 동기 대비 31.2% 감소하였습니다.
재무제표, 재무안정성 비율
2022년 3분기 자산총계는 전분기 대비 3% 감소한 1,957억원, 부채총계는 1% 증가한 430억원을 기록했다.
자본금은 당기순손실과 자사주 취득 및 배당금 유출 등으로 4.1% 감소한 1,527억원을 기록하였습니다.
재무건전성은 유동비율 236.3%, 부채비율 28.1%, 자기자본비율 78%, 자본준비율 2,783.7%로 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발
지난해 3분기 기준 매출의 27.7%인 164억 원을 투자해 광소자 및 광트랜시버 관련 성능 개선과 신제품 개발에 투자했다.
최근 광전송 장비 전문기업인 “Koweaver”와 100Gbps로 최대 120km까지 송수신이 가능한 광트랜시버를 개발하였고, 콜라보레이션과 함께 5G가 가능한 초고속 통신 광모듈 개발을 진행하였습니다.
미국 반도체 회사 ‘마블’과 함께. 내가 해냈어.
오이솔루션(138080) – 주가정보 및 호가, 목표주가
오이솔루션 – 주식정보
2월 27일 종가 기준 당사 주가는 전 거래일 대비 1.6% 하락한 18,420원에 마감되었습니다.
외국인 비중은 3.8%, 시가총액은 1957억원으로 코스닥 상장 시가총액 436위다.
오이솔루션 – 주식 시세
지난해 5G 전방산업 침체로 대외시장의 불확실성이 확대돼 11월 한때 주가가 1만5200원까지 하락한 바 있다.
경향. 수요와 공급 측면에서는 제도적 참여가 낮은 반면 외국인과 개인의 투쟁으로 주가가 형성되고 있다.
예상 실적, 투자 포인트, 차트 결과를 바탕으로 개인 목표가 20,000원을 설정합니다.
투자 포인트
1. 2021년부터 2026년까지 전 세계 광모듈 시장은 연평균 13% 이상의 성장이 예상됨(Lightcounting, 2021)
2. 2022년 미국 주요 통신사들의 5G 투자 재개 수혜 전망
3. 데이터 센터 및 통신 시장 공급을 위한 120Km 광 송수신기 개발 및 전송
4. Open RAN 시장 확대로 당사 제품 수요 증가 예상
5. 판매 다각화, Tuable 등 신제품 출시, 고객이 원하는 대로 전송 파장 조절 가능
6. 광트랜시버 부품 등 부품 내재화를 통한 수익성 제고
최근 주요 사건, 공시 및 증권사 보고서
오이솔루션, 주당 200원 현금배당 결정 – 이데일리
오이솔루션, 주당 200원 현금배당 결정
오이솔루션(138080)은 주당 200원의 현금배당을 결정했다고 9일 공시했다.
시가배당률은 1.1%이며 총 배당금은 19억5522만원이다.
배당기준일은 전년도 12월 31일입니다.
www.edai.co.kr
오이솔루션, 기업공개(IPO) 이후 ‘우선주 옵션’ 배경 – 더벨
오이솔루션 상장 후 ‘최초주식매수선택권’이 나온 배경
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Brokerage 리포트: 2023년 글로벌 5G 투자 회복 기대 – 유진투자증권
오늘 이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자 참고용으로 사실과 다를 수 있습니다.
최종 투자 책임은 투자자에게 있음***